Le non coté s’ouvre à une clientèle patrimoniale de plus en plus large. Entre la loi relative à l’industrie verte, qui impose une part minimale d’actifs non cotés en gestion pilotée, et le règlement ELTIF 2.0, qui a levé ses seuils d’accès pour les particuliers, le Private Equity n’est plus réservé aux investisseurs institutionnels. Le conseiller est désormais en première ligne pour l’expliquer — et pour en exposer les contraintes.
Cette formation de 8 heures, entièrement à distance et en autonomie, part des fondamentaux pour aller jusqu’à l’entretien client. Elle est construite sur des sources publiques identifiées (études France Invest x EY et France Invest x Grant Thornton, Code monétaire et financier, règlement général de l’AMF, Code des assurances, textes européens), citées module par module.
À qui s’adresse cette formation
Aux conseillers en gestion de patrimoine, conseillers en investissements financiers, intermédiaires en assurance et collaborateurs de cabinet qui souhaitent intégrer le non coté à leur conseil patrimonial. Aucune connaissance préalable du capital-investissement n’est requise : la formation part de la définition et monte progressivement en exigence.
Ce que vous saurez faire à l’issue
- Situer le Private Equity parmi les classes d’actifs et en expliquer les trois différences structurantes avec le coté.
- Lire une fiche de performance de fonds : TRI, multiple, DPI, RVPI — et repérer les pièges de lecture d’un taux communiqué isolément.
- Distinguer les grandes stratégies (LBO, growth, venture, dette privée, secondaire, evergreen) et leurs profils de risque respectifs.
- Identifier le véhicule et l’enveloppe adaptés à la situation d’un client : FCPR/FPCI, unité de compte en assurance-vie ou PER, ELTIF 2.0.
- Appliquer une grille de due diligence à un dossier de fonds et distinguer un fait vérifiable d’un argumentaire commercial.
- Conduire un test d’adéquation en identifiant le régime applicable selon le canal d’accès retenu.
Programme — 8 modules, 41 chapitres
- Module 1 — Comprendre le Private Equity : définition, acteurs (GP/LP), cycle de vie d’un fonds, leviers de création de valeur.
- Module 2 — Le mécanisme économique : appels de fonds et distributions, courbe en J, TRI et multiple, frais et carried interest. Atelier guidé de lecture d’une fiche de performance.
- Module 3 — Les grandes stratégies du non coté : taxonomie, LBO, growth et venture, dette privée, secondaire et co-investissement, fonds evergreen.
- Module 4 — Accéder au Private Equity : FCPR et FPCI, unités de compte en assurance-vie et PER, ELTIF 2.0, fiscalité comparée par enveloppe.
- Module 5 — Sélectionner un fonds : dispersion de performance entre gérants, lecture du DIC et de la term sheet, grille de due diligence. Atelier d’analyse d’une fiche de fonds.
- Module 6 — Contexte macroéconomique et allocation : transmission des taux et des valorisations, diversification par millésime, place du non coté dans un patrimoine.
- Module 7 — Cadre réglementaire et risques : catégorisation des clients, investisseur averti, risques à exposer systématiquement, devoir de conseil selon le canal d’accès, textes de référence.
- Module 8 — Conseiller en pratique : présenter le non coté à un client, erreurs de discours à éviter, jeu de rôle client de synthèse.
Comment la formation se déroule
Le parcours est accessible en ligne, à votre rythme, depuis notre plateforme de formation. Chaque chapitre alterne apports rédigés, schémas, points de vigilance réglementaire et quiz de compréhension. Trois ateliers de mise en situation vous font travailler la lecture d’une fiche de performance, l’analyse d’un dossier de fonds et un entretien client complet.
Chaque module se conclut par un chapitre de synthèse comprenant un support téléchargeable, une infographie et un podcast de reprise. Votre progression et votre temps de connexion sont suivis ; un examen final valide les acquis et figure sur votre attestation de fin de formation.
Formation continue
Ces 8 heures peuvent être imputées sur l’obligation annuelle de formation continue des intermédiaires en assurance (IAS, 15 heures par an — arrêté du 26 septembre 2018 relatif à la liste des compétences éligibles). Le format e-learning asynchrone est admis à ce titre. L’attestation remise en fin de parcours mentionne l’intitulé, les objectifs, la durée, les dates et le résultat du contrôle des compétences.
Bon à savoir
Invest’Aide Academy est un organisme de formation certifié Qualiopi. Cette formation est un parcours de compétences : elle donne lieu à une attestation de formation, et non à une certification professionnelle inscrite au RNCP ou au RS.
Les seuils, taux et références légales présentés sont ceux en vigueur à la date de rédaction et sont systématiquement accompagnés d’un rappel de vérification sur source officielle. La formation ne comporte aucune recommandation d’investissement, ni promesse de performance : les données de marché citées décrivent des performances passées, qui ne préjugent pas des performances futures.