Le statut de CIF encadre le conseil en instruments financiers et impose des conditions d’accès : compétence (diplôme/formation ≥150 h/expérience), réussite à l’examen AMF, adhésion à une association agréée par l’AMF, assurance RCP, immatriculation ORIAS et contribution AMF annuelle de 450 €. Voici un pas-à-pas concret + checklists pour sécuriser votre dossier.
Le rôle et le périmètre du CIF (rappel utile)
Le Conseiller en investissements financiers (CIF) délivre des recommandations personnalisées sur des instruments financiers (OPC, actions/obligations, ETF, etc.) et peut conseiller sur la fourniture de services d’investissement ; dans certains cas, il peut aussi recevoir et transmettre des ordres pour ses clients, dans les limites prévues par l’AMF.
Ce qu’un CIF peut faire
- Analyser le profil, les objectifs, la situation financière et formuler une déclaration d’adéquation motivant les solutions proposées.
- Conseiller des opérations sur biens divers (dans le cadre prévu par la réglementation).
Ce qu’un CIF ne peut pas faire
- Détenir les instruments financiers de ses clients ni recevoir d’autres fonds que sa rémunération (honoraires/commissions).
- Décider à la place du client (pas de gestion sous mandat au titre du statut CIF).
Obligations clés
- Compétence & examen AMF : diplôme/formation/expérience + réussite à l’examen AMF (obligatoire depuis 2020 pour les personnes exerçant).
- RCP professionnelle en vigueur.
- Adhésion à une association de CIF agréée par l’AMF, qui valide le programme d’activité et assure le suivi.
- Immatriculation ORIAS (registre unique) et contribution annuelle AMF de 450 € réglée via l’ORIAS.
- Transparence : remise d’un Document d’entrée en relation (DER), information sur l’indépendance (oui/non) et les éventuelles rémunérations perçues des producteurs.
En bref : le CIF est un conseiller réglementé, centré sur l’adéquation du conseil, la transparence et l’absence de détention d’actifs des clients.
Quelles sont les conditions pour devenir CIF ?
Avant de conseiller en instruments financiers, vous devez démontrer un socle réglementaire précis. Voici le minimum opposable attendu par l’association agréée, l’ORIAS et, in fine, l’AMF.
Compétence professionnelle (3 voies possibles)
Prouvez l’une des trois voies suivantes :
- Diplôme : au moins bac+3 en droit/économie/gestion (ou titre équivalent, réellement adapté aux missions du CIF).
- Formation professionnelle : ≥ 150 h couvrant réglementation, instruments, devoir d’adéquation, déontologie, organisation.
- Expérience : ≥ 2 ans de fonctions pertinentes au cours des 5 dernières années (conseil, produits financiers, intermédiation).
Bon à savoir : ces voies visent la compétence initiale et n’exonèrent pas des autres obligations (examen AMF, association, etc.).
Pour être reconnu, votre diplôme doit être de niveau licence (bac+3) au moins, dans les secteurs juridique, économique ou de gestion (inscrits au RNCP dans l’un des classifications NSF suivantes : 122, 128, 313 ou 314 pour les niveaux 7, 7/6 et 6). Il est conseillé de consulter France Compétences ou de contacter directement l’ORIAS pour confirmer la reconnaissance de votre diplôme.
Formez-vous au métier de CIF avec Invest’Aide Academy :
- La formation Entreprendre dans le Conseil Patrimonial pour lancer votre activité de conseiller indépendant
- La formation CIF de 150h pour vous immatriculer à l’ORIAS
Même si votre diplôme vous permet de devenir CIF, nous vous conseillons fortement de vous former au métier sur la partie technique et réglementaire. En savoir plus sur la formation Entreprendre dans le Conseil Patrimonial.
Réussite à l’examen AMF (obligatoire)
Obtenez le certificat de réussite auprès d’un organisme certifié par l’AMF. L’examen vérifie les connaissances minimales (réglementation, instruments, risques, éthique). Le justificatif sera exigé par l’association et joint au dossier ORIAS.
Adhésion à une association professionnelle agréée par l’AMF
Choisissez une seule association (ANACOFI-CIF, CNCGP, CNCEF Patrimoine, etc.). Elle :
- contrôle votre programme d’activité (process, modèles, gouvernance),
- suit votre pratique (visites, demandes de pièces),
- vous représente et diffuse la doctrine applicable.
Assurance RCP, honorabilité & gouvernance
- RCP professionnelle : contrat aux minima réglementaires (plafonds par sinistre/an, franchises).
- Honorabilité : dirigeants/exerçants doivent satisfaire aux conditions d’aptitude et d’absence d’interdictions.
- Gouvernance : identifiez les personnes physiques exerçant le conseil et/ou dirigeant la structure ; toutes doivent remplir les exigences (compétence + examen).
Immatriculation ORIAS et contribution annuelle
- Déposez le dossier sur le registre ORIAS (pièces : compétence + examen AMF, attestation RCP, adhésion association, Kbis/identité…).
- Réglez la contribution annuelle due par les CIF (montant fixe), perçue via l’ORIAS.
- Renouvellement : mettez à jour chaque année vos informations et justificatifs.
Programme d’activité et conformité initiale
Préparez les éléments “prêts à contrôler” :
- DER (Document d’Entrée en Relation) + lettre de mission + Déclaration d’adéquation (motivation du conseil).
- Procédures écrites : devoir d’adéquation (MiFID II), conflits d’intérêts, rémunérations/indépendance, LCB-FT/KYC, gestion des réclamations. Rapprochez-vous de votre chambre professionnelle pour connaître l’ensemble des procédures à rédiger.
- Registres & archivage : publicitaire, réclamations, conflits, piste d’audit des dossiers (preuves d’adéquation).
Devenir CIF : les 7 étapes clés (checklist)
Compétence → Examen AMF → RCP & procédures → Association agréée → ORIAS → Outils & conformité → Lancement & contrôles.
Valider la compétence initiale
Bac+3 droit/éco/gestion ou formation ≥150h ou expérience ≥2 ans sur 5 ans.
Réussir l’examen AMF
Passage auprès d’un organisme certifié ; conservez le certificat de réussite.
Souscrire la RCP & cadrer les procédures
RCP aux minima + DER, lettre de mission, déclaration d’adéquation, LCB-FT/KYC, conflits, réclamations, archivage.
Adhérer à une association agréée AMF
ANACOFI-CIF, CNCGP, CNCEF Patrimoine… Déposer le programme d’activité.
S’immatriculer à l’ORIAS
Dossier en ligne (compétence, examen AMF, RCP, attestation d’association, Kbis/PI) + contribution annuelle.
Outiller & déployer la conformité
CRM, GED/archivage, e-signature, KYC/LCB-FT, registres, modèles DER/DA prêts à l’emploi.
Lancer & contrôler
Production (DER + adéquation motivée), revues trimestrielles, formation continue.
Coûts et délais
- Examen AMF : frais variables selon l’organisme d’examen ; prévoir une préparation dédiée (examen obligatoire pour les personnes qui exercent le conseil chez un CIF depuis le 01/01/2020).
- Association professionnelle : cotisation annuelle (montant fixé par chaque association ; adhésion obligatoire à une — et une seule).
- Assurance RCP : prime selon garanties et chiffre d’affaires (RCP obligatoire avec niveaux minimaux de garantie).
- ORIAS / contribution AMF : droits d’ORIAS + contribution AMF de 450 €, acquittée via l’ORIAS (initiale puis annuelle).
- Délais : prévoir quelques semaines entre dossier complet et immatriculation ; délai réglementaire : jusqu’à 2 mois pour décision de l’ORIAS.
FAQ
Le Master est-il obligatoire pour devenir CIF ?
Non. Il faut prouver la compétence : diplôme ≥ bac+3 ou formation pro ≥150 h ou expérience ≥2 ans, + examen AMF, association, RCP et ORIAS.
L’examen AMF est-il vraiment obligatoire ?
Oui. Depuis le 1ᵉʳ janvier 2020, réussite à l’examen organisé par un organisme certifié AMF pour les personnes exerçant le conseil chez un CIF.
Combien coûte l’inscription/renouvellement ?
La contribution AMF due par les CIF est de 450 €, recouvrée par l’ORIAS, à l’entrée puis chaque année. S’ajoutent les frais ORIAS et la cotisation d’association.
Comment vérifier un CIF ?
Contrôlez l’immatriculation ORIAS (catégorie CIF) et l’adhésion à une association agréée AMF. L’AMF renvoie vers le registre unique tenu par l’ORIAS.
Quels registres tenir côté conformité ?
Au minimum : publicitaire, réclamations, conflits d’intérêts, plus les preuves d’adéquation et KYC. Ces registres sont regardés en contrôle/sanction AMF.
